Rentabilidades por período
| Rentabilidad de la acción, % | Rentabilidad del mercado, % | Eliminar fila |
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Resultado
Coeficiente beta
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Este cálculo tiene carácter informativo y no sustituye el asesoramiento de un profesional. Las fórmulas y las tasas pueden no ajustarse a su situación — verifique las cifras exactas antes de tomar decisiones.
Cómo se calcula
Beta = covarianza entre la rentabilidad de la acción y la del mercado ÷ varianza de la rentabilidad del mercado. La covarianza y la varianza se calculan aquí sobre los períodos ingresados como si fueran la población completa, sin corrección por sesgo muestral — con un número grande de períodos, la diferencia con la estimación muestral es despreciable.
Beta = 1 significa que la acción en promedio se mueve en sincronía con el mercado; beta mayor a 1, la acción es más volátil que el mercado (amplifica tanto las subidas como las bajadas); beta menor a 1, la acción es más estable que el mercado; beta negativa, la acción en promedio se mueve en dirección contraria al mercado, algo poco común.
La precisión de la estimación depende mucho de la cantidad y calidad de los períodos: 3–4 puntos dan una estimación muy inestable, para una beta razonablemente confiable suelen usarse 24–60 rentabilidades mensuales. El coeficiente beta obtenido es la entrada estándar para el modelo CAPM al calcular el costo del capital propio.